长期股权投资(长期持股投资)

• 实现战略协同：通过对上下游企业或互补性企业的投资，整合产业链资源，降低交易成本，确保供应链的稳定性或拓展销售渠道。
• 进入新市场或新领域：对于意图进入陌生地域市场或全新业务领域的企业来说呢，直接收购或入股一家当地成熟企业，是比自行从零开始更为高效、风险更可控的路径。
• 获取关键资源与技术：包括品牌、专利技术、研发团队、特许经营权、矿产资源等难以通过市场交易轻易获得的战略性资产。
• 分散经营风险：通过投资于不同行业或不同周期的企业，构建多元化的投资组合，平滑整体经营业绩的波动。
• 寻求财务收益：虽然以长期持有为目标，但分享被投资单位稳定增长的红利和净资产增值部分，本身也是重要的财务回报来源。

• 对子公司投资（控制）：投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用权力影响回报金额。通常，持有被投资单位半数以上表决权，或虽未过半但能通过协议、章程、董事会构成等方式实质控制，即构成控制。此时，投资方称为母公司，被投资方称为子公司。
• 对合营企业投资（共同控制）：按照相关约定，投资方与其他方一起对被投资单位实施共同控制，即任何一方都不能单独控制该安排，相关活动必须经过分享控制权的各参与方一致同意后才能决策。
• 对联营企业投资（重大影响）：投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。通常，持有被投资单位20%至50%的表决权股份，或能在董事会派有代表、参与政策制定过程、互换管理人员、提供关键技术资料等，可推断为具有重大影响。
• 无重大影响的权益性投资：如果投资方持有的股权既不能形成控制、共同控制，也不构成重大影响，且该投资并非为了短期交易而持有，则在现行会计准则下，可能被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但传统上也被视为一种被动型的长期股权投资。其核心特征是投资方仅为财务投资者，不寻求影响被投资方的经营决策。

1.企业合并形成的长期股权投资：进一步区分为同一控制下和非同一控制下的企业合并。

• 同一控制下企业合并：参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制。此时，长期股权投资的初始成本按被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产账面价值的份额计量。支付的对价与初始成本之间的差额，调整资本公积和留存收益。这种处理体现了权益结合法的理念，视同集团内部资源的重新整合。
• 非同一控制下企业合并：参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。此时，遵循购买法的原则，长期股权投资的初始成本为购买方支付的对价（资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值）之和。该成本反映了市场交易的价格。

2.非企业合并方式取得的长期股权投资：如以支付现金、发行权益性证券、投入非货币性资产等方式取得。其初始投资成本为所支付对价的公允价值，以及为取得投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。以发行权益性证券取得的，其成本为所发行证券的公允价值。
四、 后续计量：成本法与权益法的比较与应用 这是长期股权投资会计处理的核心与精髓，两种方法的选择严格取决于投资类型。

（一）成本法

适用范围：投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，即对子公司的投资（在个别财务报表中）。

核算要点：

• 初始计量后，账面价值一般保持不变。除非追加或减少投资，否则不随被投资单位所有者权益的变动而调整。
• 投资收益的确认：仅在投资后，被投资单位宣告分派的现金股利或利润时，投资方按应享有的份额确认为当期投资收益。被投资单位实现的净利润或发生的净亏损，在成本法下不影响投资方的账面价值和当期损益（宣告分配除外）。
• 减值测试：在资产负债表日，需进行减值测试。若发生减值，需计提长期股权投资减值准备，且一经计提，在持有期间不得转回。

成本法的逻辑在于，子公司已纳入母公司的合并财务报表范围，子公司的经营成果和净资产已在合并报表中全额体现。在母公司的个别报表中采用成本法，可以避免对子公司留存收益的重复计算，简化核算，也使母公司个别报表的投资收益更真实地反映现金流入情况。

（二）权益法

适用范围：投资方对被投资单位具有共同控制（合营企业）或重大影响（联营企业）的长期股权投资。

核算要点：核心思想是“随权而动”，即投资方的长期股权投资账面价值，要随着被投资单位所有者权益（净资产）的变动而按持股比例同步调整。

• 初始投资成本的调整：取得投资时，若初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整初始成本，视为商誉内含在投资成本中；若小于该份额，其差额视为被投资单位给予的让步，计入当期营业外收入，并调增长期股权投资成本。
• 对被投资单位净损益的确认：投资后，随着被投资单位实现净利润或发生净亏损，投资方按应享有（或承担）的份额，一方面确认投资收益（或损失），另一方面调整长期股权投资的账面价值。在确认时，需以投资时被投资单位各项可辨认资产、负债的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行适当调整（如调整固定资产折旧、无形资产摊销等）。
• 对被投资单位其他综合收益和所有者权益其他变动的确认：被投资单位确认的其他综合收益、资本公积等变动，投资方也应按份额相应调整长期股权投资账面价值，并计入自身其他综合收益或资本公积。
• 取得现金股利或利润的处理：当被投资单位宣告分派现金股利时，投资方按应享有的份额，冲减长期股权投资的账面价值（损益调整明细），而非直接确认投资收益。
• 减值：同样需要进行减值测试并计提减值准备。

权益法将投资方与被投资单位视为一个实质上的经济共同体，通过长期股权投资账户，反映了投资方在被投资单位净资产中享有的权益份额的连续变化，提供了更相关的决策信息。
五、 核算方法的转换与处置 投资方持股比例或影响力的变化，可能导致长期股权投资核算方法发生转换。这是实务中的高级难点，其处理原则遵循“视同处置/购买”的逻辑。

• 增资导致的转换：例如，因追加投资等原因，从重大影响（权益法）转为控制（成本法）。此时，原权益法下的账面价值加上新增投资的成本，作为成本法下的初始成本。原权益法下确认的其他综合收益、资本公积等，在处置该项投资时结转。
• 减资导致的转换：例如，因处置部分股权等原因，丧失控制权但仍能施加重大影响（成本法转权益法）。此时，剩余股权应视同自取得时即采用权益法核算，进行追溯调整。丧失控制权之日，剩余股权公允价值与账面价值的差额计入当期投资收益。
• 跨越重大影响界限的转换：例如，因增资从无重大影响转为重大影响（金融资产转权益法），或因减资从重大影响转为无重大影响（权益法转金融资产）。前者需将原金融资产的公允价值加上新增投资成本作为权益法初始成本，公允价值与账面价值的差额计入投资收益；后者需将剩余股权按公允价值重新计量，公允价值与账面价值的差额计入投资收益。

关于长期股权投资的处置，其会计处理相对直接。企业处置长期股权投资时，应将所收价款与长期股权投资账面价值之间的差额，计入当期投资损益。采用权益法核算的，原计入其他综合收益、资本公积的相关金额，应自相应科目转入当期投资收益。这一过程终结了该项投资的会计确认。
六、 在财务报告中的列报与披露 长期股权投资作为一项重要的非流动资产，在资产负债表上单独列示。其账面价值反映了在特定计量方法下的结果。在财务报表附注中，企业需要对其进行详细披露，包括：

• 长期股权投资的分类（子公司、合营企业、联营企业等）及基本信息。
• 重要的子公司、合营企业和联营企业的主要财务信息。
• 权益法下，未确认的被投资单位亏损份额（如果存在）。
• 长期股权投资的减值测试过程及减值金额。
• 核算方法转换的原因及财务影响。
• 与长期股权投资相关的承诺事项与或有负债。

充分的披露有助于报表使用者理解企业长期股权投资的质量、风险及潜在价值。
七、 易搜职考网的视角：学习要点与实务关联 长期股权投资的知识体系庞大且逻辑严密。易搜职考网在多年的教研实践中归结起来说出，成功掌握这一领域的关键在于构建清晰的概念框架并理解其经济实质。

必须牢固建立“投资类型决定核算方法”这一根本原则。面对任何一道习题或一个实务案例，第一步永远是判断投资方与被投资单位的关系。要深入理解成本法与权益法背后的经济逻辑，而非死记硬背分录。成本法体现的是“独立实体观”和现金流入观，权益法则体现了“单行合并”的净权益观。对于方法转换这类复杂问题，要把握“视同处置再购买”的核心思想，理清转换日前后资产计量基础的连续性或重置性。

在实务中，长期股权投资决策与会计处理紧密相连。投资前的尽职调查、估值谈判，直接影响初始成本的确认；投资后的管理参与度，是判断重大影响、共同控制的关键；而被投资单位的业绩表现，则通过权益法或合并报表，直接或间接地塑造着投资方的利润表。
也是因为这些，对于财务人员来说呢，精通长期股权投资的会计，意味着能够更好地支持战略决策、评估投资绩效、进行合规披露。

随着企业并购重组活动的日益频繁和商业模式的不断创新，长期股权投资的形式和内容也在演变。
例如，对结构化主体、基金的投资，涉及更复杂的控制判断和风险报酬分析。易搜职考网持续关注准则动态与实务前沿，致力于将最核心、最准确的知识体系传递给学员，帮助大家在职业资格考试与实务工作中，都能从容应对这一重要课题的挑战。通过系统性的学习和理解，从业者能够将长期股权投资从一项复杂的会计规则，转化为洞察企业战略脉络、评估企业真实价值的有效工具。