2018基金从业考试(基金从业资格考试)

2018年，中国基金行业在深化改革的浪潮中稳步前行，监管框架持续完善，市场创新活力不断迸发。作为行业准入的“敲门砖”，基金从业资格考试在这一年的命题思路、考核重点和实务衔接上都呈现出鲜明的时代特征。易搜职考网基于多年的深入研究，旨在为考生全方位剖析2018基金从业考试的核心脉络，助力考生高效备考，顺利通关。

一、 2018年考试的整体概况与背景解读

2018年，被誉为中国资管行业的“监管元年”。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”）的发布与实施，重塑了整个资管行业的生态。这一根本性变革直接影响了基金从业资格考试的考核导向。考试不再局限于静态知识的记忆，而是更加注重考察考生对动态监管政策的理解、对合规风险的认识以及在真实业务场景中的应用能力。
除了这些以外呢，随着公募基金产品类型的丰富、私募基金监管的强化以及基金投顾业务的萌芽，考试大纲和试题内容也相应进行了调整和补充，以确保从业人员的知识储备能与行业发展趋势同步。

全年考试安排保持较高的频次，为考生提供了充足的报考机会。考试科目仍设置三个科目，考生需通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》和科目二《证券投资基金基础知识》或科目三《私募股权投资基金基础知识》中的任意一科，方可申请注册从业资格。这种科目设置既保证了所有从业人员具备共同的合规与道德基础，又为公募与私募两大领域的人才提供了专业化的知识路径选择。

二、 各科目核心考点深度剖析

1.科目一：基金法律法规、职业道德与业务规范

本科目是基金从业考试的基石，具有“一票否决”的重要性。2018年的考核重点突出体现在：

• 法规与监管的时效性： 紧密围绕当年生效或修订的重要法律法规，如《证券期货投资者适当性管理办法》的落实细节、资管新规中关于公募基金的相关条款（如净值化管理、消除多层嵌套等）成为命题热点。试题常以案例形式，考察考生在销售、推介、服务等环节如何具体执行适当性义务。
• 职业道德的具体化： 不再空谈道德原则，而是将职业道德要求融入具体的业务操作和冲突情境中。
  例如，对“内幕交易”、“利益输送”、“公平对待客户”等条款的考察，会结合基金经理、销售人员的日常工作进行场景化设计。
• 合规管理的前置化： 强调基金机构的内部控制、风险管理和合规管理流程。考题可能涉及合规部门的职责、风险报告路径、反洗钱要求等实操内容，要求考生理解合规不仅仅是事后补救，更是事前的制度设计和事中的持续监控。

易搜职考网提醒考生，学习本科目必须建立“法条-释义-案例”三位一体的理解模式，死记硬背难以应对灵活多变的考题。

2.科目二：证券投资基金基础知识

本科目知识体系庞杂，涵盖金融、统计、会计、投资等多学科内容。2018年的考核趋势在于：

• 基础理论的扎实度： 对财务报表分析、货币时间价值、统计学指标（如夏普比率、特雷诺比率）、债券久期与凸性等核心金融计算和概念的理解要求非常扎实，计算题占一定比重，且计算过程日趋简化但概念理解要求加深。
• 投资实务的贴合度： 股票、债券、衍生工具、另类投资等各类资产的投资理论、估值方法和风险收益特征仍是重点。特别关注资产配置理论（如美林时钟理论在2018年经济环境下的应用分析）、基金业绩归因等与实际投资管理结合紧密的内容。
• 基金运作的全局观： 对基金的募集、交易、登记、估值、会计核算、信息披露等整个运作流程的考核更加系统和细致。
  例如，基金资产估值的具体方法、基金费用的种类与计算、基金税收政策等，都是高频考点。

备考本科目，需要在理解的基础上构建知识网络，易搜职考网建议通过图表、公式推导和真题演练来深化记忆和应用。

3.科目三：私募股权投资基金基础知识

随着私募股权行业监管的体系化，本科目在2018年的重要性愈发凸显，内容专业性极强：

• 募投管退全流程： 系统考察私募股权基金的设立（组织形式、税负比较）、募集（合格投资者标准、募集程序）、投资（尽职调查、估值方法、投资条款清单）、投后管理、项目退出（IPO、并购、回购等）各个环节的核心知识与法规要求。
• 法规体系的专项性： 深度覆盖《私募投资基金监督管理暂行办法》及其后续一系列登记备案、募集行为、合同指引等自律规则。对基金管理人登记、基金备案、信息披露等合规要点要求掌握精准。
• 核心文件的掌握： 对私募基金关键法律文件，如合伙协议（LPA）的核心条款（如经济性条款、治理结构条款）、投资协议的关键条款（对赌协议、反稀释条款、优先认购权等）的理解和运用是难点和重点。

对于选择科目三的考生，易搜职考网强调必须将抽象的法律条款与具体的投资案例相结合，理解条款背后的商业逻辑和风险分配原则。

三、 2018年考试的突出特点与应对策略

1.紧扣监管脉搏，政策敏感性要求高

2018年试题的一个鲜明特点是大量融入当年最新的监管政策精神，尤其是资管新规的影响贯穿多个科目。考生不能仅仅依赖旧版教材，必须关注中国证券投资基金业协会等监管机构发布的最新通知、指引和问答。易搜职考网在当年的备考服务中，特别注重对政策热点的梳理和解读，帮助考生弥补教材更新滞后带来的信息差。

2.案例化、场景化命题成为主流

纯理论记忆型题目比例下降，取而代之的是将知识点嵌入到模拟的业务场景中进行考察。
例如，给出一段销售人员向客户推介产品的对话，要求判断其中是否存在违规行为；或给出一家拟上市公司的简要财务数据，要求运用估值模型进行分析。这要求考生具备将理论知识转化为实际判断和解决问题的能力。

3.跨章节、跨知识点综合考察增多

试题设计往往不再孤立地考察单个知识点，而是将相关联的内容串联起来。
例如，一道题目可能同时涉及基金的法律形式、内部治理结构、费用计提以及投资者的税收问题。这考验的是考生知识体系的完整性和融会贯通的能力。

4.职业道德与合规文化贯穿始终

无论是科目一，还是科目
二、三，试题中都渗透着对职业道德和合规意识的考察。任何专业决策的背后，都必须以合法合规和投资者利益优先为前提。这种导向明确地传达了监管层塑造行业合规文化的决心。

四、 高效备考路径与资源利用

面对2018年基金从业考试的特点，科学的备考策略至关重要。

• 阶段规划： 建议将备考周期分为“基础学习-强化巩固-冲刺模考”三个阶段。基础阶段系统通读教材，建立框架；强化阶段攻克重点难点，进行章节练习；冲刺阶段进行全真模拟，查漏补缺，并集中记忆高频考点和数字类、时间类规定。
• 资料选择： 以官方指定教材为根本，辅以权威的辅导资料和真题汇编。易搜职考网提醒考生，应谨慎甄别市场资料的质量，确保其内容与最新考纲和法规保持一致。充分利用中国证券投资基金业协会官网的公开资料和案例分析。
• 方法优化： 提倡“主动学习”而非“被动阅读”。通过制作思维导图梳理章节逻辑，通过错题本归结起来说薄弱环节，通过小组讨论加深对复杂问题的理解。对于计算题，重在理解公式原理而非死记硬背。
• 心态调整： 基金从业考试虽有一定难度，但属于通过型考试。保持持之以恒的学习节奏，克服对繁杂内容的畏难情绪，相信通过系统性的准备，完全能够顺利通过考试。

2018年的基金从业资格考试，作为行业在重要变革时期的标准化人才测评工具，其设计充分体现了专业性、实用性和导向性。它不仅仅是一场考试，更是一次对从业人员知识结构、合规意识和职业素养的全面洗礼。对于考生来说呢，深入理解这一背景，精准把握各科目的考核重心，并采用科学高效的备考方法，是成功的关键。易搜职考网始终陪伴在广大考生身边，凭借对考试的持续深耕和对行业的敏锐洞察，提供从考情分析、学习规划到难点答疑的全方位支持，致力于成为考生通往基金职业道路上的可靠助力。在资管行业回归本源、迈向高质量发展的征程中，持有一张具备2018年时代印记的基金从业资格证书，意味着持证人已经为迎接在以后的机遇与挑战，奠定了坚实的第一块基石。