长期股权投资是什么意思(长期股权投资含义)

在企业的资产图谱中，长期资产占据着举足轻重的地位，而长期股权投资则是其中极具活力和战略意义的重要组成部分。它代表了一家企业将其资金或资源投入另一家企业，并意图在可预见的在以后长期持有该股权，参与其经营决策，分享其成长红利，而非着眼于短期市场价格波动进行买卖。这种投资行为超越了单纯的金融资产范畴，更多地体现为一种组织间的战略联盟、业务协同或控制权的争夺。

从定义内核上看，长期股权投资的“长期性”指明了其持有目的和时间维度的预期；“股权”二字则明确了其权益属性，投资者因此成为被投资单位的股东，享有相应的剩余索取权和治理参与权；“投资”则涵盖了资金流出以换取在以后经济利益流入这一本质。三者结合，共同勾勒出这一经济行为的轮廓。

根据投资方对被投资单位的影响程度不同，长期股权投资主要分为以下三类，其会计处理方法也随之差异显著：

• 对子公司的投资：指投资方能够对被投资单位实施控制的权益性投资。所谓“控制”，通常意味着投资方拥有对被投资单位超过50%的表决权，或者虽然持股比例未过半，但通过协议、章程或其他安排能够实际主导其财务和经营决策。这是联系最为紧密的一种，投资方需要将被投资单位纳入其合并财务报表范围。
• 对合营企业的投资：指投资方与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资。共同控制意味着任何一方都不能单独控制该企业，相关活动必须经过分享控制权的各投资方一致同意后方可决策。
• 对联营企业的投资：指投资方对被投资单位具有重大影响的权益性投资。重大影响通常指持有被投资单位20%至50%的表决权股份，或者虽持股比例低于20%，但能在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、参与政策制定过程、互换管理人员、提供关键技术资料等，从而有能力对被投资单位的财务和经营政策施加影响。

准确判断投资类型，是选择后续会计处理方法的根本前提。易搜职考网提醒广大备考者和从业者，实务中影响程度的判断需综合考虑所有事实和情况，而非仅仅依赖于一个固定的持股比例数字。

取得长期股权投资时，如何确定其入账价值，即初始计量，是会计处理的第一步。其核心原则是区分企业合并取得和非企业合并取得两种情况。

对于企业合并形成的长期股权投资（主要指对子公司的投资），进一步区分为同一控制下和非同一控制下的企业合并。

• 同一控制下企业合并：参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制。这种情况下，长期股权投资的初始投资成本，应按照合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额来确定。其会计处理理念更侧重于权益的延续和整合，而非市场交易。
• 非同一控制下企业合并：参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。这被视为一项公平的市场交易。长期股权投资的初始投资成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。这反映了为获得控制权所支付的对价。

对于非企业合并方式取得的长期股权投资（如以现金购入联营、合营企业股权），其初始投资成本则为实际支付的购买价款（包括相关税费），但若支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，应作为应收项目单独处理，不构成投资成本。

初始确认后，如何在其持有期间进行后续计量，是长期股权投资会计的核心与难点。主要方法有成本法和权益法。

成本法的应用

成本法，简言之，即“以初始投资成本计价”。该方法主要适用于投资方持有的对子公司投资，并且在日常的个别财务报表（非合并报表）中采用。在成本法下：

• 长期股权投资的账面价值一般保持不变，除非追加或收回投资。
• 被投资单位宣告分派的现金股利或利润，投资方确认为当期投资收益。
• 不随被投资单位所有者权益的变动而调整投资账面价值。

成本法的优点是核算简单，将投资方与被投资方视为独立的法人实体进行会计处理。但其缺点是无法反映投资方在被投资单位净资产中享有的真实权益变动情况。

权益法的应用

权益法，其核心理念是“投资随享有被投资单位净资产的变动而变动”。该方法适用于投资方持有的对联营企业和合营企业的投资。在权益法下：

• 初始投资成本确认后，需要比较其与投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额。若成本大于份额，差额视为商誉，不调整投资成本；若成本小于份额，差额计入当期营业外收入，并调增投资成本。
• 持有期间，随着被投资单位实现净利润或发生净亏损，投资方按持股比例计算应享有或应分担的份额，相应调整长期股权投资的账面价值，并确认为投资损益。
• 被投资单位宣告分派现金股利时，投资方相应减少长期股权投资的账面价值，因为分派股利减少了被投资单位的净资产。
• 对于被投资单位除净损益、利润分配以外的其他综合收益和其他所有者权益变动，投资方也应按持股比例计算应享有或应分担的份额，调整长期股权投资的账面价值，并计入所有者权益（资本公积——其他资本公积）。

权益法能够更真实地反映投资的经济实质，即投资方在被投资单位中的权益份额。它使投资方的利润表在一定程度上反映了被投资单位的经营业绩。易搜职考网在辅导学员时强调，掌握权益法的精髓在于理解其“权责发生制”和“净资产跟随”的特性，这是区别于成本法“收付实现制”思维的关键。

商业环境动态变化，投资关系也可能发生转变。当投资方因增持或减持股份而导致对被投资单位的影响程度发生变化时，就涉及长期股权投资核算方法的转换。

• 增资导致的转换：例如，原持有的对联营企业的投资（权益法核算），因追加投资能够实施控制，转变为对子公司的投资。此时，在个别报表中，原权益法下的账面价值加上新增投资成本，作为成本法下的初始成本。在合并报表层面，则需进行更为复杂的调整，视同原股权在购买日按公允价值重新计量。
• 减资导致的转换：例如，因处置部分股权丧失了对子公司的控制权，但仍保留重大影响，则剩余股权应改按权益法核算，并对剩余股权视同在丧失控制权日按公允价值重新计量。

这些转换处理复杂，但核心原则是保持会计信息的相关性和可比性，反映经济实质的变化。

当投资方完全或部分处置长期股权投资时，应将所收价款与所处置股权账面价值之间的差额，计入当期投资损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置时，原计入其他综合收益、资本公积的金额也应相应结转至投资收益。这标志着一项长期股权投资的完整循环的结束。

由于长期股权投资的持有目的是长期的，其价值可能会因被投资单位经营恶化、市场环境变化等因素而发生非暂时性下跌。
也是因为这些，企业需要在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。对于按成本法核算的长期股权投资，其减值准备一经计提，在以后会计期间不得转回。这一规定体现了会计的谨慎性原则，防止企业利用减值准备的计提与转回来操纵利润。减值测试和计提是确保资产账面价值不高于其可收回金额的重要环节。

从管理视角看，长期股权投资是企业战略落地的重要手段。它可能服务于：

• 纵向整合：投资上游供应商或下游分销商，保障供应链稳定，提升产业链控制力。
• 横向扩张：投资同行业竞争者或相关企业，扩大市场份额，获取规模经济或范围经济。
• 多元化经营：进入新的业务领域，分散经营风险，寻找新的增长点。
• 获取关键技术或资源：通过参股或控股，获取自身发展所需的核心技术、品牌、渠道或自然资源。
• 财务性投资：虽然以长期持有和影响力目标，但也期待获得稳定的股利收入和资本增值。

机遇与风险并存。长期股权投资也伴随着诸多风险：

• 整合风险：并购或投资后，企业文化、管理团队、业务流程的整合失败。
• 估值风险：初始投资成本过高，未能实现预期的协同效应。
• 代理问题与治理风险：作为非控股股东，可能面临与大股东或管理层的利益冲突。
• 流动性风险：股权资产通常不如金融资产易于快速变现。
• 被投资单位经营风险：其业绩波动直接或间接影响投资方的财务报表和现金流。

，长期股权投资是一个立体、多维的概念体系。它既是资产负债表上的一个资产项目，更是企业战略棋盘上的一枚关键棋子；它既涉及精确的会计准则应用，也离不开宏观的商业判断。从初始的动机判断、类型划分，到后续的计量方法选择、价值调整，再到可能的转换与最终的处置，每一个环节都要求决策者和执行者具备扎实的专业知识、清晰的商业逻辑和敏锐的风险意识。对于致力于在财会、金融、投资领域深耕的职场人士来说呢，系统而深入地掌握长期股权投资的全貌，不仅是通过各类职业资格考试的必然要求，如易搜职考网所服务的广大考生群体所亟需攻克的重点难点，更是提升职业竞争力、从核算型人才向价值管理型、战略支持型人才转型的必备技能。在实践中，唯有将准则规定与商业实质紧密结合，才能让长期股权投资真正成为驱动企业持续成长的引擎，而非埋藏风险的暗礁。