摊余成本怎么计算(摊余成本计算)

第一，扣除已偿还的本金。

第二，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额。

第三，扣除已发生的减值损失（仅针对金融资产）。

这个定义揭示了计算摊余成本的动态过程：它并非一个静态的数字，而是随着时间推移、利息累积和本金支付不断调整的账面价值。

其背后的理论基础是实际利率法。实际利率，是指将金融工具在预期存续期或更短期间内的在以后现金流量，折现为该金融资产或负债当前账面价值所使用的利率。此利率在初始确认时确定，并在存续期间一般保持不变。实际利率法的核心思想是，每期确认的利息收入或利息费用，等于期初摊余成本乘以实际利率，而该利息与根据票面利率收到的现金利息之间的差额，正是当期应摊销的折价或溢价。这种方法确保了投资或融资的内在收益率（即实际利率）在每一期都保持恒定，实现了收益或费用确认的平滑与合理。

对于金融资产（如持有至到期投资）：

期末摊余成本 = 期初摊余成本 + 本期按实际利率计算的利息收入 - 本期收到的现金流量（如票面利息） - 已发生的减值损失

对于金融负债（如应付债券）：

期末摊余成本 = 期初摊余成本 + 本期按实际利率计算的利息费用 - 本期支付的现金流量（如票面利息）

其中，“本期按实际利率计算的利息收入/费用” = 期初摊余成本 × 实际利率。

“本期收到的/支付的现金流量”通常指的是按照票面金额和票面利率计算的票面利息。

当金融资产或负债是以折价（初始确认金额低于面值）取得或发行时，上述公式中的“- 本期收到的现金流量”会使得摊余成本逐期增加，逐步“摊”向面值；反之，若是溢价（初始确认金额高于面值），则摊余成本会逐期减少，同样“摊”向面值。易搜职考网提醒学员，牢记这个动态平衡的公式，是进行一切计算的基础。

• 步骤一：确定关键参数

  需要明确金融工具的几个核心参数：

  • 面值（到期赎回金额）
  • 票面利率（名义利率）
  • 购买价格或发行价格（初始确认金额）
  • 期限（包括付息频率，如每年、每半年付息一次）
  • 相关交易费用（通常计入初始确认金额）

  初始确认金额（即初始摊余成本） = 购买价格/发行价格 + 直接相关的交易费用。

• 步骤二：计算实际利率

  这是整个计算中最具技术性的环节。实际利率“r”需要通过插值法（内插法）求解以下方程：

  初始确认金额 = 在以后各期现金流量（票面利息和到期本金）按实际利率r折现的现值之和。

  这个方程通常无法直接求解，需要借助财务计算器、Excel的IRR函数或RATE函数，或通过试错插值法手动计算。易搜职考网在辅导中强调，熟练运用Excel工具求解实际利率是提升实务效率的关键技能。

• 步骤三：编制摊余成本计算表

  这是最直观展现计算过程的方式。表格通常包含以下列：期数、期初摊余成本、实际利息收入/费用（=期初摊余成本×实际利率）、现金流入/流出（票面利息）、利息调整摊销额（=实际利息-票面利息）、期末摊余成本。

  每一期的“期末摊余成本”会自动结转为下一期的“期初摊余成本”，如此循环，直至最后一期期末摊余成本等于金融工具的面值。

• 步骤四：进行会计账务处理

  根据计算表的结果，在每个会计期末进行相应的会计分录。对于金融资产，确认利息收入和金融资产账面价值的调整；对于金融负债，确认利息费用和负债账面价值的调整。

甲公司于20X1年1月1日以1050元的价格（含交易费用）购入乙公司当日发行的5年期债券，面值1000元，票面利率7%，每年12月31日付息，到期还本。甲公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产。

步骤应用：

• 确定参数：面值1000元，购买价1050元（即初始确认金额），票面利息=1000×7%=70元/年，期限5年。
• 计算实际利率r：

  建立方程：1050 = 70/(1+r) + 70/(1+r)^2 + 70/(1+r)^3 + 70/(1+r)^4 + (1000+70)/(1+r)^5

  通过插值法或Excel的RATE函数计算，得出实际利率r ≈ 5.76%。

• 编制摊余成本计算表：

  （单位：元，计算结果保留整数）

  年份	期初摊余成本 (a)	实际利息收入 (b=a×5.76%)	现金流入 (c=面值×7%)	利息调整摊销额 (d=c-b)	期末摊余成本 (e=a-d)
  20X1	1050	60	70	10	1040
  20X2	1040	60	70	10	1030
  20X3	1030	59	70	11	1019
  20X4	1019	59	70	11	1008
  20X5	1008	62	70	8	1000

  注：最后一年因四舍五入可能存在尾差调整，确保期末摊余成本正好等于面值1000元。此处62和8为调整后数字，原理是倒轧：摊销额=期初摊余成本1008-面值1000=8，实际利息=现金流入70-摊销额8=62。

  从上表可以清晰看到，由于是溢价购入，每期收到的票面利息70元中，有一部分（d列）是对投资本金的收回（即溢价的摊销），因此真正的利息收入（b列）小于票面利息。债券的账面价值（摊余成本）从初始的1050元开始，每期减少，最终“摊”至面值1000元。

• 账务处理（以20X1年为例）：

  借：应收利息 70

  贷：投资收益 60

  贷：债权投资——利息调整 10

  收到利息时：

  借：银行存款 70

  贷：应收利息 70

  此时，“债权投资”科目的账面价值（成本与利息调整明细科目合计）即为1040元。

• 浮动利率金融工具：对于浮动利率的资产或负债，其实际利率的确定方式可能需根据合同条款进行重估，但摊余成本的基本计算逻辑不变，只是每期的实际利率可能随基准利率变动而调整。
• 提前还款或修改条款：如果金融工具的部分本金被提前偿还，或者合同条款发生实质性修改，企业需要重新计算新的实际利率。新的实际利率是根据修改后的合同现金流量和金融资产/负债当前的账面价值（即修改前的摊余成本）来计算的。此后，便以新的实际利率和修改后的现金流量为基础，重新开始摊销过程。
• 金融资产减值：对于以摊余成本计量的金融资产，如果发生减值，需要计提减值损失。计提减值后，资产的摊余成本将变为扣除减值准备后的净额。此后的利息收入，需按扣除减值准备后的新账面余额乘以原实际利率来计算。这是易搜职考网提醒学员需要高度关注的一个复杂考点，它涉及后续计量模式的延续性。
• 涉及复杂期权或分期偿还本金的工具：这类工具的现金流量模式不规则，在计算实际利率和编制摊销表时需要更仔细地分析合同现金流，但核心的摊余成本公式依然适用。

学习建议：

• 理解优先于记忆：务必先深刻理解货币时间价值、实际利率的经济含义，以及摊余成本模型试图达到的“恒定收益率”目标。理解了“为什么”，才能更好地掌握“怎么做”。
• 工具熟练运用：必须熟练掌握Excel的财务函数（如RATE, PV, IRR）进行实际利率计算和摊销表编制。这是实务和应对复杂考题的利器。
• 从典型到一般：先透彻掌握平价、溢价、折价购入/发行债券这种标准模型，再逐步扩展到有交易费用、不规则现金流等复杂情况。
• 动手练习：通过大量不同情境的习题进行练习，亲手绘制完整的摊销表，直到对计算流程形成肌肉记忆。

常见误区规避：

• 混淆实际利率与票面利率：切记，计算每期利息收入/费用时，乘数永远是期初摊余成本与实际利率，而非票面利率。
• 忽略交易费用：交易费用是构成初始确认金额的一部分，会直接影响实际利率的计算。将其排除在外是初学者常犯的错误。
• 摊销方向错误：牢记“折价摊销增加摊余成本，溢价摊销减少摊余成本”的口诀，并在计算表中通过“现金流入/流出”与“实际利息”的大小关系来验证。
• 未考虑减值：对于金融资产，在计算当期利息收入和期末摊余成本时，必须考虑减值准备的影响，使用账面余额进行计算。
• 尾差处理不当：在最后一期，通常需要倒轧计算，确保摊余成本最终等于面值，避免出现微小差额。